电动车公司Tesla首次发行公司债,虽属于垃圾级别,却获投资者热捧。
【明报专讯】电动车公司Tesla近日首次发行公司债,虽然债券属于垃圾级别,却获投资者热捧,以致最后公司决定加码发行,而且票面利率亦较同等级数的债券低得多。
Tesla早前宣布发行15亿美元的债券。但该公司上周五敲定发行细节,总金额增加至18亿美元,超过最初发行计划,反映市场需求强劲。
公司预计,扣除成本后,所得资金有17.7亿美元。而且,票面息率仅为5.3厘,虽然较原先计划的5.25厘略高,但美国垃圾债的息率一般达10厘,Tesla的融资成本明显较同级公司低。仍处于亏损状态的Tesla早前交付首批Model 3,估计未来产能要大幅扩展才能应付50万部的订单,但截至6月底,其手头现金仅馀30亿美元,故急需集资。