清洁能源按揭次按危机2.0
发布 : 2017-8-20 来源 : 明报新闻网 用微信扫描二维码，分享至好友和朋友圈 | 加关注  明声网温哥华 微信公众号 |
尽管金融海啸已过了将近10年，美国次按风暴仍然深深印在众人的脑海中。不过并非每个人都能理性地以史为鉴，美国近年又兴起一种另类房贷，尽管规模仍远较当年的次按低，但违约的数字正在急速上升，显然已引起政府的关注。
在鼓励清洁能源的大前提下，美国近年出现了一种名为「房屋估值清洁能源」（Property Assessed Clean Energy，简称PACE）的贷款产品。试想像当你兴建新屋时，建筑工人突然向你推销屋顶太阳能发电装置，而且政府可以给予贷款，你或许会感到疑惑，但美国人却普遍受落，到去年为止，PACE贷款已获31个州的立法许可，贷款总额达到36亿美元，较其2012年开始时的2000万美元规模，正以倍数急增。
PACE贷款的出发点是鼓励人们使用清洁能源，但产品的设计有太多的漏洞，令出现坏帐的机会率大大增加。首先是，由于有了房地产作抵押，政府容许居民在不用接受还款能力评估的情况下借贷。为了做到广泛推销的效果，政府容许任何非专业人士可作为PACE贷款的中介人，所以大批的建屋工人、水电工、甚至只是安装冷气的技工，为了赚取中介费用，在经过相当简单的培训过程后，便可四出游说各家各户借PACE贷款安装新能源设备。一边硬销，一边愿意受落，但双方都不知道PACE贷款的潜藏风险。贷款的年利率为6至9厘，远高于一般的房贷，如果违约或延迟还款，年利率更高达18厘。还款帐单是附加在房产税单中，很多屋主在接到税单时才回想起他们需要偿还这笔资金。
更甚是，和次按一样，PACE贷款被打包为证券出售，债权人比任何一方都有更前的优先顺序，在还清PACE贷款之前，屋主并不可以出售或抵押物业予其他第三方。
据《华尔街日报》统计，截至今年6月底，已有逾1100户连续两个缴税年度拖欠PACE贷款，这数字较去年同期的240宗多出3.5倍。这项产品才推出4至5年，便有逾1%的借款人连续两年欠款。不过，现时PACE贷款总额只有大约36亿美元，涉及约8万户，与当年次按逾万亿美元的规模差太远。不过有加州众议员似乎明白「病向浅中医」的道理，已经就上述的问题一一提出修改法案。
或许PACE贷款只属冰山一角，整个美国家庭负债的规模亦值得关注，最新第二季数据已达12.84万亿美元，比金融海啸前后都高，且平均拖欠率是4.8%。
在国际货币基金组织（IMF）再三强调关注中国债务问题时，什么时候也来关注一下美国债务？外资常常预计，中国是下一波金融风暴的源头，搞不好，大家都对错焦了。
在鼓励清洁能源的大前提下，美国近年出现了一种名为「房屋估值清洁能源」（Property Assessed Clean Energy，简称PACE）的贷款产品。试想像当你兴建新屋时，建筑工人突然向你推销屋顶太阳能发电装置，而且政府可以给予贷款，你或许会感到疑惑，但美国人却普遍受落，到去年为止，PACE贷款已获31个州的立法许可，贷款总额达到36亿美元，较其2012年开始时的2000万美元规模，正以倍数急增。
PACE贷款的出发点是鼓励人们使用清洁能源，但产品的设计有太多的漏洞，令出现坏帐的机会率大大增加。首先是，由于有了房地产作抵押，政府容许居民在不用接受还款能力评估的情况下借贷。为了做到广泛推销的效果，政府容许任何非专业人士可作为PACE贷款的中介人，所以大批的建屋工人、水电工、甚至只是安装冷气的技工，为了赚取中介费用，在经过相当简单的培训过程后，便可四出游说各家各户借PACE贷款安装新能源设备。一边硬销，一边愿意受落，但双方都不知道PACE贷款的潜藏风险。贷款的年利率为6至9厘，远高于一般的房贷，如果违约或延迟还款，年利率更高达18厘。还款帐单是附加在房产税单中，很多屋主在接到税单时才回想起他们需要偿还这笔资金。
更甚是，和次按一样，PACE贷款被打包为证券出售，债权人比任何一方都有更前的优先顺序，在还清PACE贷款之前，屋主并不可以出售或抵押物业予其他第三方。
据《华尔街日报》统计，截至今年6月底，已有逾1100户连续两个缴税年度拖欠PACE贷款，这数字较去年同期的240宗多出3.5倍。这项产品才推出4至5年，便有逾1%的借款人连续两年欠款。不过，现时PACE贷款总额只有大约36亿美元，涉及约8万户，与当年次按逾万亿美元的规模差太远。不过有加州众议员似乎明白「病向浅中医」的道理，已经就上述的问题一一提出修改法案。
或许PACE贷款只属冰山一角，整个美国家庭负债的规模亦值得关注，最新第二季数据已达12.84万亿美元，比金融海啸前后都高，且平均拖欠率是4.8%。
在国际货币基金组织（IMF）再三强调关注中国债务问题时，什么时候也来关注一下美国债务？外资常常预计，中国是下一波金融风暴的源头，搞不好，大家都对错焦了。