领航股票基金ETF规模(图)

发布 : 2020-12-17  来源 : 明报新闻网 用微信扫描二维码，分享至好友和朋友圈

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【明报专讯】全球最大的交易所买卖基金（ETF）经营商领航（Vanguard），出现首只达1万亿美元的股票基金，名为「领航全股市指数基金」。根据11月底申报最新资产数据显示，该基金规模已经达到1.04万亿美元。

领航ETF收费相对较低，加上覆盖面广，并将ETF与互惠基金的特色结合在一只基金中，因此持续吸引资金垂青，今年就吸引308亿美元流入，领航占美国ETF市场的28%。

市场分析相信，这或与投资者注意到主动管理基金表现落后，因此将焦点转移到分散投资兼收费低的指数ETF。

所谓全股市指数基金或ETF，主要追踪覆盖全美国大、中、小型股的罗素3000、标普500、CRSP美国全市场指数或威尔逊（Wilshire）5000等指数，覆盖面广阔。市面上除领航的全股市指数基金之外，较著名的尚有Schwab Total Stock Market Index、iShares罗素3000 ETF及威尔逊5000指数投资基金等。

有别于近年主动管理基金表现落后于被动型的指数基金，该等大细股「通杀」的ETF，成为投资者的新宠儿。其取胜之处，除因为投资组合分散，表现较少受某一两个行业或某三四只股票左右，亦因为收费较低而取胜。

以领航的全股市指数基金为例，根据该公司所报，费用率只为0.04%而已。Schwab Total Stock Market Index、iShares罗素3000 ETF及威尔逊5000指数投资基金的费用率，亦低至0.03%、0.2%及0.63%，连同领航的全股市指数基金，2019年的年升幅均有30%。相对全球ETF管理逾7万亿美元而言，领航全股市指数基金管理资产便达1万亿美元，已占全球ETF市场的七分之一。

十大持仓包括美科技巨头

根据领航全股市指数基金提供的数据显示，其覆盖3586只股份投资，十大持仓股包括苹果公司、微软、亚马逊、Alphabet及脸书等，共占投资组合23.1%比重。按行业划分，科技、消费、工业及健康护理则分别占26.2%、16.4%、13.8%及13.5%比重。该基金于1992年以互惠基金形式出现，并于2001年作ETF销售。单是今年，日均成交逾280万股。