人行拟增六大内银核心资本充足率(图)

发布 : 2024-9-26  来源 : 明报新闻网


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人行计划对6家大型商业银行增加核心一级资本。高盛表示，内地不少银行第二季净利润按年下跌，资本累积较该行预期为弱，并料内银会向财政部定向增发。（中新社）


近年内地持续减息削弱大型国有内银盈利能力，内银同时亦要为经济发展提供融资的政策任务，面临资本消耗压力。金监总局局长李云泽于周二记者会公布，国家计划对6家大型商业银行增加核心一级资本，但未有提及具体做法。高盛报告估计，连同3家较大的股份制银行，若要在2024至2026年维持现有派息水平，合共需增3000亿元（人民币，下同）的核心一级资本，料内银会向财政部定向增发，或通过配股提升资本，惟料每股派息仍可保持稳定，维持现有股东回报水平。

李云泽表示，大型银行主要以自身利润留存来增加资本，现时需要统筹内外渠道充实资本，当局会按「统筹推进、分期分批、一行一策」的思路有序实施，也将持续督促大型商业银行提升精细化管理水平。高盛指出，不少银行第二季净利润按年下跌，资本累积较该行预期为弱。该行关注，内银会在A股或H股市场增资，以及潜在对市场流动性有何影响。

中金报告则指出，近年国有大行贷款增速高于中小银行，但息差降幅也更大，同时需使用利润和拨备消化不良资产，令部分大型银行核心一级资本充足率存在下行压力。该行认为，后续需观察融资方式和结构，例如通过财政还是市场化方式注资，融资价格与每股净资产的关系等。

4家大型国有银行曾于2010年在A股和H股市场配股集资补充资本金，及后内银以定向增发补充一级资本，例如2018年农业银行（1288）向财政部、中央汇金等部委和国企，在A股非公开发行集资1000亿元。

银河证券业务发展董事罗尚沛认为，是次由监管机构出面公布对大型银行增加资本，就未必是用增发等传统市场途径，而可能是采取其他方法，例如人行或将银行其他风险级别的资本纳为核心一级资本等，故不担心因为增加股数而摊薄股息的问题。

另外，人行前日公布下调政策利率0.2厘和现有按揭利率平均0.5厘，但同时在今年内最多降准1个百分点，下调中期借贷便利（MLF）利率0.3厘等，纾缓银行资本成本，行长潘功胜称经技术团队量化分析，调整对银行收益影响中性，净息差将保持基本稳定。

银河证券报告指出，下调利率和按息料在明年降低银行净息差18.29点子（1厘等于100点子），不过降准料明年提高净息差1.92点子，同时下调存息也能提振22.57点子，故认同在明年可基本对冲净息差影响。

明报记者 欧阳伟昉