减息后GIC利率将受压 加元汇价降或带来好处(图)
发布 : 2024-6-10 来源 : 明报新闻网 用微信扫描二维码，分享至好友和朋友圈 | 加关注  明声网温哥华 微信公众号 |
若央行继续降低基准利率，GIC利率将受压。
央行降低利率对过去两年来享受高存款利率的人们来说可谓是好景不再。随著央行调低基准利率，各大银行亦立刻调降最优惠贷款利率。
一年期的担保投资证书（GIC）利率目前仍维持在5% 以上，但只要央行继续降低基准利率，GIC利率将受压。
存款期愈长，公告的孳息率就愈低。其他担保固定收入如政府债券的孳息率无法与GIC的孳息率相比，不论持有期多长。
GIC均随著央行的基准利率调整，过去两年来几乎上升了5%。如果预测准确，且中央银行今年降低基准利率2个百分点，GIC的孳息率会降至区间3%。
GIC孳息率降至3% 对储户来讲骨头上还剩一点肉，这些储户投资GIC是为了保险并可获得固定收入，避免股市风险。
较低的固定收入使投资者更难达成收入目标，而必须将投资组合中的一大部分转至股市。这对即将退休且需要源源不断固定收入的人们是一大问题。
当基准利率在利率飙升之前接近零时，投资者不得不尝试透过股票股息和房地产投资信托（REITs）等创收投资来创造收入流。
股息与GIC和政府债券不同，它取决于股票发行人的决定。投资者还面临著标的股票因任何原因而贬值的风险。
确定回报目标并平衡固定收益和股票之间的风险取决于个人投资者。大部分情形下，无论孳息率高低，投资组合中拥有很大一部分的固定收入是件好事。
合格的顾问可以帮助制定策略，透过错开投资组合的期限来尽可能地利用最佳的孳息率，从而最大化固定收入回报。最常见的策略称为阶梯策略，阶梯在固定的时间内分别到期。
一般规则是将投资组合的一定比例分配给固定收入，其比例等于您的年龄。
换言之，如果你50岁，那么投资组合中的一半应投资于固定收入。这是一种随著年龄的增长自动降低股权风险的方法。这可能适用于5%甚至3%的GIC利率，但如果利率降得太低，整个投资组合可能会停滞。
加拿大央行作为第一家降息的主要央行，对退休投资者来说的一个潜在好处是加元相对于美元将面临下行压力。当加币走强时，进行多元化投资以美元计价的投资者可能有机会将现金兑换成更便宜的加币。