可跟股神逢低吸安达保险(图)

发布 : 2024-9-09  来源 : 明报新闻网 用微信扫描二维码，分享至好友和朋友圈

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「股神」巴菲特最新纳入持股的安达保险，股价表现逆市坚挺。作者认为，CB是值得当大市调整逢低吸纳的好股。


上星期，美国劳工日假期只有4个交易日，美股出现较显著的调整，标普500指数下跌4.3%、纳斯达克指数下跌5.8%、道琼斯指数下跌3%、罗素2000指数下跌5.7%。通常在股市大跌的时候，罗指的调整幅度最大，但今次调整，纳指调整略多于罗指，而道指调整相对温和，可见今次调整的重灾区在超高估值的科技股。不幸的是，特别在股王Nvidia（英伟达）（美：NVDA）公布业绩后，市场期望过高，导致Nvidia股价持续下挫。

要知道，过去两年，美股不断上升的原因是股民对AI晶片股连绵的绮梦引发，如今，股民开始产生南柯一梦的顿悟，不是说AI没有用，而是以目前的估值追梦还有什么值博率，因此，笔者恐怕这是晶片股泡沫爆破的开始，而估值超高的科技股调整至合理价之前，会持续拖累美股整体的表现。自9月开始的调整，将会是较漫长的一次，去年由8月开始调整至10月底的那种跌幅，可能会在今次调整重现。

晶片股泡沫恐爆破 美消费现透支

导致这次较大调整的理由有几个，第一是早前已提及的晶片股泡沫爆破，第二是美国消费市道出现透支的情况愈来愈明显，「一蚊店」Dollar General（美：DG）股价在业绩后大跌三分之一，可以说是在过江龙Temu激烈竞争下的受害者，可是Temu母公司拼多多（美：PDD）的股价跌幅更惨烈，证明美国低价零售业「卷」的情况非常严峻，某程度亦反映了美国消费者已被过去几年的高通胀蚕食得无以为继，有些像香港各行各业在通关经济复苏的幻想破灭后，失去继续撑下去的意志。

至于上周提及的美国经济数据，次季个人消费升幅由原值2.3%大幅调升至2.9%，本栏已经说过因总统选举临近，有许多水分，DG和PDD的股价表现更能反映美国人的消费状况。

巴菲特减持苹果 大手增持现金

在此，笔者不能不赞赏「股神」巴菲特的高瞻远瞩，又一次再于科技股泡沫爆破前大手增持现金，留意是股市早于两季前开始减持苹果（美：AAPL），当时AAPL股价还未受惠于AI概念，股价还是在170美元水平，而「股神」已开始减持，到了第二季，因AI刺激令股价爆升至230美元以上，「股神」加速沽货。第三季，股市经历了8月黑色星期一股灾和上星期的调整，但AAPL仍在220美元以上，相信「股神」会继续大手减持AAPL，而留意「股神」最新纳入持股的安达保险（美：CB），股价表现则逆市坚挺，由7月初的250美元缓缓上升至上周五的287.5美元，不知「股神」是否一边沽AAPL一边购入CB呢？笔者认为，CB是值得当大市调整逢低吸纳的好股。

最后，长债ETF（美：TLT）果然因市场忧虑经济衰退而持续上升，上周高见100.78美元，淡市下总算对读者有交代。