依视路具AI概念可留意
发布 : 2024-8-26 来源 : 明报新闻网 用微信扫描二维码，分享至好友和朋友圈 | 加关注  明声网温哥华 微信公众号 |
美联储主席鲍威尔在央行年会讲话确认9月减息，但幅度未明，三大主要指数抽升后急回，尾市再向好，罗素2000大幅跑赢，暂时成了资金流入对象。始终过去3周累计升幅相当大，也逐渐逼近历史高位，资金先行锁定部分利润也合理，短线会比较反覆。欧美日股市很多股份都率先破顶，当中眼镜股依视路（美：ESLOY）具备AI概念，而且Meta（美：META）正在市场上不断买入，可以留意。
9月减息势在必行，问题是幅度。年底前减息预期达到1厘，意味馀下的3次会议，至少有一次要减息50点子（100点子等于1厘）。但理论上今次是预防性减息，一出手便50点子不大合理，若最终9月只减息25点子，市场或会失望而受压。但亦要留意，现在设局是「软著陆」，投资者部署是逢低买入，减息幅度的预期和当局取态出现差距会带来震荡，但不会构成持续抛售，直至经济数急剧恶化，打破「软著陆」整个设局的逻辑。美股暂时难再直线拉升，宜吸勿抢，但偏稳偏好格局未变。
可选欧美日强势破顶股
除了耐心持有等待方向，也可选一些强势破顶股博持续跑赢大市。事实上，欧美日的破顶股多如繁星，并且来自不同行业、类别、板块等。价值股如巴郡（美：BRK）、可口可乐（美：KO）、宝洁（美：PG）、3M（美：MMM）等，奢侈品股如法拉利（美：RACE）、必需品如沃尔玛（美：WMT）、餐饮股CAVA、能源股WEC、半导体德州仪器（美：TXN）、体育用品股ONON等，可说数之不尽，毋须将范围只局限在大科技股、半导体之中。日股也极强势，佳能、花王等都破顶。
依视路由意大利和法国两间大型光学企业于2018年合并而成，主业当然是销售眼镜、光学设备等。旗下品牌包括Ray-ban、Oakley等，也为奢侈品牌如Chanel、Prada等制造产品。眼镜市场当然是成熟的，增长不会快，但依视路股价表现却不错，过去5年累计升幅逾63%，虽然跑输标普500的95%，但以一间身处成熟行业的企业来说，年复合增长率超过10%是相当不错。
股价表现佳，转捩点始于2021年推出了Ray-ban智能眼镜。第一代产品市场反应不算好，但集团转为寻求与Meta合作，结果相当成功，今年第二季销量达到50万副。集团期内收入升5.2%，利润率扩阔50点子至18.8%。
该智能眼镜的外形就是Ray-ban一般的粗框眼镜，不像Vision Pro般厚和重，能提供拍摄短片、视频通话、听音乐、直播等功能，也可以用语音唤醒Meta AI，同时可以客制化配合度数、变色等要求。虽然谈不上功能强大，但一来可日常佩戴，与一般眼镜外型重量分别不大，容易接受，二来价钱主要介乎2500港元至4000港元，不少消费者都能够负担，当加入了上述的功能后，热卖也就不难理解。
看中智能眼镜 Meta增持
智能眼镜现在只占依视路收入低单位数字，但未来数年会在产品升级下持续增长。参考Apple watch年销量达4000万只，就算只及一半，长远也有10倍的增长空间。Meta也非常重视这个产品，已向依视路表明会在市场上增持其股份，这就是股价不断新高的背景原因。依视路现在市盈率逾40倍，肯定已部分反映了乐观的收入盈利预测，短期不会出现直线上升，甚至反覆一些。但这确实是很好的传统产品AI化的例子，笔者看好其发展，不妨小注买入捕捉其长远升浪。本周初会进入调整期，可看看能否在10天线、20天线水平买入。
9月减息势在必行，问题是幅度。年底前减息预期达到1厘，意味馀下的3次会议，至少有一次要减息50点子（100点子等于1厘）。但理论上今次是预防性减息，一出手便50点子不大合理，若最终9月只减息25点子，市场或会失望而受压。但亦要留意，现在设局是「软著陆」，投资者部署是逢低买入，减息幅度的预期和当局取态出现差距会带来震荡，但不会构成持续抛售，直至经济数急剧恶化，打破「软著陆」整个设局的逻辑。美股暂时难再直线拉升，宜吸勿抢，但偏稳偏好格局未变。
可选欧美日强势破顶股
除了耐心持有等待方向，也可选一些强势破顶股博持续跑赢大市。事实上，欧美日的破顶股多如繁星，并且来自不同行业、类别、板块等。价值股如巴郡（美：BRK）、可口可乐（美：KO）、宝洁（美：PG）、3M（美：MMM）等，奢侈品股如法拉利（美：RACE）、必需品如沃尔玛（美：WMT）、餐饮股CAVA、能源股WEC、半导体德州仪器（美：TXN）、体育用品股ONON等，可说数之不尽，毋须将范围只局限在大科技股、半导体之中。日股也极强势，佳能、花王等都破顶。
依视路由意大利和法国两间大型光学企业于2018年合并而成，主业当然是销售眼镜、光学设备等。旗下品牌包括Ray-ban、Oakley等，也为奢侈品牌如Chanel、Prada等制造产品。眼镜市场当然是成熟的，增长不会快，但依视路股价表现却不错，过去5年累计升幅逾63%，虽然跑输标普500的95%，但以一间身处成熟行业的企业来说，年复合增长率超过10%是相当不错。
股价表现佳，转捩点始于2021年推出了Ray-ban智能眼镜。第一代产品市场反应不算好，但集团转为寻求与Meta合作，结果相当成功，今年第二季销量达到50万副。集团期内收入升5.2%，利润率扩阔50点子至18.8%。
该智能眼镜的外形就是Ray-ban一般的粗框眼镜，不像Vision Pro般厚和重，能提供拍摄短片、视频通话、听音乐、直播等功能，也可以用语音唤醒Meta AI，同时可以客制化配合度数、变色等要求。虽然谈不上功能强大，但一来可日常佩戴，与一般眼镜外型重量分别不大，容易接受，二来价钱主要介乎2500港元至4000港元，不少消费者都能够负担，当加入了上述的功能后，热卖也就不难理解。
看中智能眼镜 Meta增持
智能眼镜现在只占依视路收入低单位数字，但未来数年会在产品升级下持续增长。参考Apple watch年销量达4000万只，就算只及一半，长远也有10倍的增长空间。Meta也非常重视这个产品，已向依视路表明会在市场上增持其股份，这就是股价不断新高的背景原因。依视路现在市盈率逾40倍，肯定已部分反映了乐观的收入盈利预测，短期不会出现直线上升，甚至反覆一些。但这确实是很好的传统产品AI化的例子，笔者看好其发展，不妨小注买入捕捉其长远升浪。本周初会进入调整期，可看看能否在10天线、20天线水平买入。